Introdução: Na Ásia, cautela predomina ainda refletindo a desaceleração na margem da economia chinesa. Commodities recuam. O dólar opera ligeiramente mais forte frente a desenvolvidos nesta sessão. Contra emergentes, o dólar se fortalece, a exceção é a Lira turca que virou e está se valorizando. Algumas medidas paliativas geraram o movimento. A agenda é mais carregada nos EUA. No Brasil, no front político: (1) último dia para registros de candidaturas na Justiça; (2) Lula vai ser o candidato do PT; e (3) Instituto Paraná divulga mais uma pesquisa nacional para presidente. No front macro, inflação fica abaixo do esperado e Banco Central divulga o índice de atividade. No front micro, resultados de CCR, Cemig, CESP, Copel, Eletrobras, Estácio, JBS, Kroton, Marfrig, Qualicorp e Somos Educação. Temporada de resultados vai chegando ao fim.


CENÁRIO EXTERNO: CHINA PREOCUPA; COMMODITIES FRACAS.

O “básico” sobre os mercados… As bolsas operam em baixa na Europa, após terminarem no vermelho no Japão e China. Nos EUA, índice S&P futuro também opera em baixa nesta manhã. O dólar opera em ligeira alta frente a seus principais pares. Contra emergentes chama atenção a valorização da Lira turca. Medidas para restringir venda a descoberto da moeda pelos bancos ajuda. Em um movimento de aversão ao risco, os juros das Treasuries recuam (10 anos ~2,87%). As commodities apresentam viés de baixa. O minério de ferro caiu 1,19% na China, cotada a US$ 67,21/tonelada. O petróleo (brent) oscila próximo dos US$72/barril.

Situação turca… Na Turquia, após a moeda depreciar quase 5%, o governo limitou a capacidade dos bancos de apostar contra a Lira (TRY), o que acabou levando a uma forte reação positiva da moeda, que aprecia mais de 3% neste momento. O Banco Central restringiu o limite de transações com swap para até 25% do patrimônio dos bancos. A possibilidade de renegociação de dívidas em dólar de empresas também traz essa trégua momentânea. Além disso, o governo anunciou aumento de tarifas de bens americanos. As medidas adotadas até agora são apenas paliativas, capazes de reduzir a velocidade de deterioração da depreciação cambial, mas incapazes de alterar definitivamente o quadro econômico e financeiro do país.

Na agenda de hoje… Nos EUA, no front macro, destaque para os dados de vendas no varejo e da produção industrial, ambos referentes a julho. A expectativa é de alta na margem.

 


BRASIL: PT DEVE REGISTRAR LULA.

45 do segundo tempo… Hoje encerra-se o prazo para registro de candidaturas na Justiça Eleitoral. Os partidos têm até 19h para realizar as inscrições. O PT deve manter o plano A e registrar a chapa Lula e Haddad. Vai começar o prazo para o TSE impugnar a candidatura de Lula pela Lei da Ficha Limpa. Depois o plano B (Haddad- Manuela d’Ávila) acelera.

Para acompanhar…. O MDA e o Ibope registraram pesquisa para presidente que podem ser divulgadas na segunda-feira (20). Pesquisa do Instituto Paraná, divulgada hoje pela manhã, não alterou a dinâmica das últimas pesquisas. Diversas pesquisas estão sendo divulgadas ao longo da semana. Abaixo estão as pesquisas, de acordo com o Poder360, que podem ser divulgadas hoje:

     – CP2 – presidente, governador e senador (Minas Gerais);
    – IRG – governador (Paraná);
    – Instituto Galaxy – presidente, governador, senador, deputado federal e deputado estadual (Piauí);
    – Data Ilha – presidente, governador (Maranhão);
    – Ipespe – presidente, governador e senador (Pernambuco).

    Para observar todas as pesquisas de intenção de voto já publicadas, navegue no agregador de pesquisas do Poder360.

    Restrição… Uma nova regra do WhatsApp pode prejudicar a difusão de informações de 1 dos principais candidatos à presidência da República, o deputado Jair Bolsonaro. A estratégia de utilização de mensagens diretas do candidato do PSL vai ser mais restrita agora. O WhatsApp restringiu o envio para grupos de até 20 usuários. Antes, o limite era 200. Com pouquíssimo tempo na propaganda eleitoral na TV, Bolsonaro sustenta-se basicamente com as redes sociais. O WhatsApp é uma ferramenta potente para mobilizar militantes.

    Na agenda de hoje… No front macro, destaque para o índice de atividade econômica (IBC-Br) divulgado pelo BC e o IGP-10 da FGV. O IGP-10 cedeu para 0,51% em agosto de 0,93%. O resultado ficou abaixo da mediana das projeções do mercado de 0,60%. O índice de atividade econômica (IBC-Br), divulgado há pouco, ficou praticamente em linha com o esperado (+1,82% vs. +1,80% esperado).

    Agenda corporativa… Hoje, teremos a repercussão de diversos números de empresas do setor de energia. Vale acompanhar os resultados de CCR, Cemig, CESP, Copel, Eletrobras, Estácio, JBS, Kroton, Marfrig, Qualicorp e Somos Educação. A temporada de resultados vai chegando ao fim. Veja mais sobre os resultados no Guide Empresas.

    E os mercados hoje? Em dia de vencimento de índice futuro, o viés para os ativos de risco é negativo. A percepção de risco país, medida pelo CDS de 5 anos, opera em leve alta (ao redor de 243 pontos base). Esperamos uma reação inicial negativa em Bolsa. O dólar e os juros devem ser pressionados para cima. Atenção aos dados americanos.

    Sobre o fechamento do último pregão:

    Ibovespa: +1,43%, aos 78.602 pontos;
    Real/Dólar: -0,43%, cotado a R$3,8674;
    Dólar Index: +0,35%, 96,731;
    DI Jan/21: -33 pontos base, 9,230%;
    S&P 500: +0,64% aos 2.846 pontos.

    Fonte: Bloomberg. Obs.: a taxa de câmbio utilizada é a referência da Bloomberg. *valores referentes à sessão do dia 31/05.


    EMPRESAS:

    CCR: Números 2T18
    Impacto: Neutro.

    Luis Gustavo Pereira – Estrategista


    Jornais:

    Folha de São Paulo
    –  Bolsonaro propõe fundir ministérios da área econômica
    – Uma de cada 4 ocupações já usa o contrato intermitente
    – Orçamento de 2019 não prevê reajuste para juízes
    – Justiça deve definir logo os candidatos, diz Raquel Dodge

    O Estado de São Paulo
    – PT desafia lei para registrar Lula hoje, mas já planeja substituição
    – Ponte cai e mata 31 em Gênova
    – Plano de Bolsonaro fala em “superministério”
    – Crédito cresce, mas impacto no consumo é limitado

    O Globo
    – Decisão da 2ª Turma do STF reduz alcance de delações
    – Governo pode antecipar fim de concessões de rodovias
    – PT inicia batalha para esticar candidatura Lula
    – Ponte cai e mata mais de 30 na Itália

    Valor Econômico
    – “Nova” Aneel tenta cortar subsídios a eólicas e solares
    – Vetos na LDO seguram despesas
    – 2ª Turma do STF esvazia delações da Odebrecht
    – Receita aperta cerco a planejamento tributário

    Contatos

    Renda Variável*


    Luis Gustavo Pereira – CNPI
    [email protected]

    Equipe Econômica

    Lucas Stefanini
    [email protected]

    Rafael Gad
    [email protected]

    Julia Carrera Bludeni
    [email protected]

    *A área de Renda Variável é a responsável por todas as recomendações de valores mobiliários contidas neste relatório.
    “Este relatório foi elaborado pela Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores, para uso exclusivo e intransferível de seu destinatário. Este relatório não pode ser reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores. Este relatório é baseado em informações disponíveis ao público. As informações aqui contidas não representam garantia de veracidade das informações prestadas ou julgamento sobre a qualidade das mesmas e não devem ser consideradas como tal. Este relatório não representa uma oferta de compra ou venda ou solicitação de compra ou venda de qualquer ativo. Investir em ações envolve riscos. Este relatório não contêm todas as informações relevantes sobre a Companhias citadas. Sendo assim, o relatório não consiste e não deve ser visto como, uma representação ou garantia quanto à integridade, precisão e credibilidade da informação nele contida. Os destinatários devem, portanto, desenvolver suas próprias análises e estratégias de investimentos. Os investimentos em ações ou em estratégias de derivativos de ações guardam volatilidade intrinsecamente alta, podendo acarretar fortes prejuízos e devem ser utilizados apenas por investidores experientes e cientes de seus riscos. Os ativos e instrumentos financeiros referidos neste relatório podem não ser adequados a todos os investidores. Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento, a situação financeira ou as necessidades específicas de cada investidor. Investimentos em ações representam riscos elevados e sua rentabilidade passada não assegura rentabilidade futura. Informações sobre quaisquer sociedades, valores mobiliários ou outros instrumentos financeiros objeto desta análise podem ser obtidas mediante solicitações. A informação contida neste documento está sujeita a alterações sem aviso prévio, não havendo nenhuma garantia quanto à exatidão de tal informação. A Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores ou seus analistas não aceitam qualquer responsabilidade por qualquer perda decorrente do uso deste documento ou de seu conteúdo. Ao aceitar este documento, concorda-se com as presentes limitações.Os analistas responsáveis pela elaboração deste relatório declaram, nos termos do artigo 21 da Instrução CVM nº.598/2018, que: (I) Quaisquer recomendações contidas neste relatório refletem única e exclusivamente as suas opiniões pessoais e foram elaboradas de forma independente, inclusive em relação à Guide Investimentos S.A. Corretora de Valores.“
    Luis Gustavo Pereira Luis Gustavo Pereira

    Estrategista

    Graduado em Administração de Empresas pela ESPM, com pós-graduação em Economia e Setor Financeiro pela USP e MBA em Finanças pelo INSPER. Tem mais de 8 anos de experiência no mercado financeiro. Atualmente, é o estrategista da Guide Investimentos.

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