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Mercados Hoje: EUA e China se aproximam de um maior entendimento

Introdução:

Internacional
• Mercados globais esboçam nova sessão de altas após novo avanço entre China e Estados Unidos;
• Declaração feita pelo porta-voz do Ministério do Comércio chinês de que a China e os EUA concordaram remover tarifas já existentes em fases anima investidores;
• Falta de definição em torno de se, quando e onde a 1ª fase do acordo comercial será assinada segue promovendo cautela adicional;
• Produção industrial volta a decepcionar em setembro na Alemanha;
• BoE anuncia sua decisão de política monetária (9h).

Brasil
• Mercado local deve voltar a se beneficiar da dinâmica no exterior;
• Megaleilão decepciona por só receber lances da Petrobras e não vender o acesso a dois dos quatro campos;
• PEC paralela avança no Senado;
• STF deve bater o martelo sobre prisão após condenação em segunda instancia;
• IPCA de outubro deve trazer inflação acumulada em 12 meses para abaixo do piso da meta;
• BB, B3 e Cyrela estão entre as empresas que divulgam seus resultados hoje.


CENÁRIO EXTERNO: EUA E CHINA SE APROXIMAM DE UM MAIOR ENTENDIMENTO

Mercados… Bolsas asiáticas fecharam predominantemente em alta, com as bolsas de Tóquio (+0,1%) e Hong Kong (+0,6%) acumulando ganhos na sessão. Na zona do euro, índices de mercado iniciam o dia com tendência altista: o índice pan-europeu, STOXX 600, avança 0,3% até o momento. Nos EUA, índices futuros no verde indicam que devemos ter uma abertura favorável em NY, enquanto o dólar (DXY) recua contra seus principais pares. Na frente das commodities, ativos acompanham dinâmica positiva dos mercados. O preço do petróleo (Brent crude) volta a avançar (+1,1%), recuperando parte das perdas de ontem e se mantendo próximo dos US$ 63,00/barril.

Recuando juntos… Mercados globais esboçam nova sessão de altas após declaração feita pelo porta-voz do Ministério do Comércio chinês, Gao Feng, de que a China e os EUA concordaram em remover tarifas já existentes em fases, conforme negociações forem avançando na direção de um acordo. Segundo o porta-voz, ambas as partes irão eliminar tarifas de importação já vigentes em igual proporção e de forma simultânea, com base na relevância do conteúdo que for assinado, o que abrirá portas para a progressão das conversas de etapa em etapa. Caso este novo entendimento se concretize, além de desonerar as duas maiores economias do mundo, ele pode fornecer uma maior previsibilidade sobre a direção que a disputa comercial está caminhando, abrindo espaço para uma melhora significante no quadro de crescimento da economia global.

Ainda falta uma maior definição… De agora em diante, o mercado buscará mais pistas sobre o que realmente foi acordado entre o alto escalão de negociadores nos últimos dias, enquanto espera alguma reação pública do governo americano ao que foi dito por Gao Feng nesta 5ªF. Recentemente, Donald Trump tem expressado otimismo em torno do rumo que as conversas têm tomado, mas o fato de que não foram definidos nova data e local para a oficialização da fase 1 do acordo ainda promove cautela em torno do que tem sido falado. Uma vez assinada, a expectativa é que esta primeira etapa abra espaço para uma maior valorização dos mercados, visto que investidores têm reforçado o movimento a cada novo relato nesta direção.

Na agenda… Grande destaque da agenda internacional, a produção industrial de setembro na Alemanha voltou a decepcionar expectativas, reforçando o quadro de fraqueza da maior economia do bloco europeu. No decorrer do dia, o investidor ainda avalia os pedidos de auxílio desemprego (10h30) e os números do crédito ao consumidor de setembro (17h) nos EUA, além da decisão de política monetária no Reino Unido, anunciada pelo BoE (BC inglês) às 9h.


BRASIL: STF DEFINE QUESTÃO DA PRISÃO EM 2ª INSTÂNCIA

STF deve definir questão da prisão após 2º instância… Os juízes que ainda não se pronunciaram (Carmen Lucia, Celso de Mello, Gilmar Mendes e Dias Toffoli) devem deliberara hoje. A expectativa é que os ministros determinem que réus só poderão ser presos após o fim do trânsito em julgado. Também existe a possibilidade que alguma solução intermediaria prevaleça. De qualquer forma, os presos da Lava Jato devem ser beneficiados e o Judiciário brasileiro ficará ainda mais lento.

Mega decepção… Apesar de ainda ser o maior leilão de óleo do mundo e gerar quase R$ 70 bilhões de receita para o governo, os resultados do megaleilão da cessão onerosa foram decepcionantes. Dois dos quatro campos (Atapu e Sépia) não receberam lances, enquanto os dois que foram vendidos receberam uma única oferta que surgiu da Petrobras. Na venda do acesso ao campo de Búzios, duas petroleiras chinesas compraram pequenas parcelas de 5% cada, em parceria com a Petrobras, que levou 90% da licitação. O interesse das petroleiras estrangerias foi praticamente 0.

R$ 1.3 trilhão… Antes da realização do leilão, vários políticos da oposição criticaram o governo por “entregar de bandeja” o petróleo que valia “R$ 1,3 trilhão”. Os partidos de esquerda esqueceram de avisar isso às empresas estrangeiras, que deram um recado claro quando ignoraram os campos disponíveis. Em 9 messes, um novo leilão será realizado para vender acesso aos mesmos campos. Caso o governo realmente queira vender o direito de extração para os dois campos restantes, terá que reduzir os preços ou apresentar condições mais atrativas para as petroleiras estrangeiras.

Hoje tem mais… A licitação de 5 blocos menores será leiloada hoje. A rodada pode gerar R$ 8 bilhões.

PEC paralela avança no Senado… O projeto foi aprovado na Comissão de Constituição e Justiça e começou a ser analisado pelo plenário. O corpo da proposta já foi aprovado em primeiro turno, mas ainda restam os destaques e a segunda rodada antes que ela seja enviada para a Câmara dos Deputados.

Na agenda… Às 9h, o IPCA de outubro deve apontar para um avanço dos preços na ordem de 0,13% em relação ao mês anterior. Caso se concretize, esse resultado levará a inflação acumulada em 12 meses (2,63%) para abaixo do piso da meta do CMN (2,75%) e reforça a indicação do Copom de que teremos mais um corte da Selic na reunião de dezembro. No âmbito corporativo, investidores seguem reagindo a temporada de balanços. Banco do Brasil, B3 e Cyrela estão entre as empresas que divulgam seus resultados hoje.

E os mercados hoje? No exterior, mercados ensaiam altas após relatos de novos avanços nas negociações comerciais sino-americanas. Aqui, após participação quase nula de investimento estrangeiro no leilão do pré-sal – fato que promoveu mal-estar na sessão de ontem -, o mercado local deverá voltar se beneficiar da dinâmica positiva verificada no exterior. No pano de fundo, a divulgação de balanços, a votação do STF e a nova etapa do leilão poderão gerar ruídos adicionais. Com tudo isso em vista, esperamos um dia de viés positivo para ativos de risco locais.

Sobre o fechamento do último pregão:

Ibovespa: -0,35%, aos 108.338 ponto;
Real/Dólar: +2,03%, cotado a R$ 4,07;
DI Jan/21: +0 pontos base, 4.49%;
S&P 500: +0,07% aos 3.076 pontos.

*Obs.: a taxa de câmbio utilizada é a referência da Bloomberg.


Jornais:

Folha de São Paulo
• Pacote de Guedes deve liberar até R$ 7 bi para emendas parlamentares
• Líderes mundiais sinalizaram semana passada que não acompanhariam megaleilão
• STF prepara decisão sobre 2ª instancia, e relator da Lava Jato já minimiza impactos
• OAB pedirá investigação contra procuradores da Lava Jato por grampo a Lula

O Estado de São Paulo
• MEC vai aumentar nota de universidade privada que ceder espaço ao governo
• ‘Se eu encontrar por aí o Olavo de Carvalho, nem vou reconhecer’, afirma general Heleno
• Lava Jato apura se Camargo Corrêa pagou propina para anular investigação
• Pesquisadores dizem que óleo surgiu antes de passagem de navio grego

Valor Econômico
• Novos apertos fiscais barram até revisão de salário dos servidores
• Sem estrangeiras no leilão, Petrobras gasta R$ 63 bi
• Petrobras vende a Liquigás por R$ 3,7 bilhões
• BNDES avalia venda de tranche na JBS este ano e tem desafio com bancos

O Globo
• Linha Amarela: Lamsa retoma cobrança de pedágio após decisão judicial
• STJ condena governador do Amapá a seis anos de prisão e perda do cargo
• Filho de Flordelis foi orientado por avó a não prejudicar a mãe na Justiça
• Call boxes da Linha Amarela ficam sem funcionar durante a briga entre Prefeitura e Lamsa

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